經(jīng)歷了4月份以來的調(diào)整，不少行業(yè)估值已經(jīng)觸及歷史底部，機構(gòu)對相關(guān)行業(yè)的調(diào)研熱度也在上升。
據(jù)證券時報記者梳理，4月份以來，機構(gòu)組團調(diào)研的個股所處行業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)變。以往新能源相關(guān)個股往往能獲機構(gòu)熱捧，但隨著開年以來新能源賽道股的下挫，新能源相關(guān)個股調(diào)研熱度明顯降溫。而經(jīng)歷前期持續(xù)調(diào)整的醫(yī)藥生物、電子等相關(guān)行業(yè)股票正獲機構(gòu)關(guān)注，機構(gòu)可能在市場調(diào)整之際，抓緊調(diào)倉換股。
醫(yī)藥生物、電子等行業(yè)獲熱捧
隨著市場風格發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，機構(gòu)調(diào)研方向也在轉(zhuǎn)向。
而近期市場的大幅調(diào)整，在機構(gòu)投資者眼里，降低了此前高估的價格，提供了中長期較好的入場時點，機構(gòu)對于超跌行業(yè)龍頭股調(diào)研熱情明顯提升。
據(jù)證券時報記者梳理，4月份以來，截至記者發(fā)稿，共有646家公司接受機構(gòu)調(diào)研，其中，123家公司機構(gòu)調(diào)研數(shù)不低于100家，君實生物(100.90 +0.20%,診股)、邁瑞醫(yī)療(309.36 -2.40%,診股)、愛美客(491.16 -1.77%,診股)等醫(yī)藥生物行業(yè)個股更是獲機構(gòu)熱捧，參與調(diào)研的機構(gòu)數(shù)超500家。
從行業(yè)扎堆調(diào)研個股行業(yè)分布來看，電子、醫(yī)藥生物、計算機等超跌行業(yè)最受機構(gòu)關(guān)注，機械設(shè)備行業(yè)也是機構(gòu)重點關(guān)注對象。
在電子行業(yè)中，“元宇宙”概念龍頭歌爾股份(34.53 -1.54%,診股)，車軌半導(dǎo)體龍頭聞泰科技(62.68 -2.69%,診股)、安防龍頭?？低?35.91 -6.09%,診股)、存儲芯片龍頭兆易創(chuàng)新(119.16 -4.65%,診股)等均是機構(gòu)最為關(guān)注的股票。
據(jù)銀河證券統(tǒng)計， 2021年電子板塊整體業(yè)績上迎來爆發(fā)，其中半導(dǎo)體板塊受益于上游晶圓產(chǎn)能緊缺、供需緊張帶動的漲價、新需求如新能源和電動車的爆發(fā)以及國產(chǎn)替代的持續(xù)，板塊利潤大幅提高，此外受益于面板價格上漲，顯示板塊迎來業(yè)績爆發(fā)。
但由于前期電子等科技股被熱炒，再加上市場對原材料漲價擔憂，電子板塊2021年以來跌幅較大，不少行業(yè)龍頭出現(xiàn)明顯回撤。銀河證券認為，電子板塊雖然可能還會進一步探底，但是向下的空間已經(jīng)非常有限。
醫(yī)藥生物也是2021年以來跌幅較大的板塊，但近期獲機構(gòu)扎堆調(diào)研。創(chuàng)新藥企君實生物、醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療、醫(yī)美龍頭愛美客被機構(gòu)踏破“門檻”，澳華內(nèi)鏡(40.60 -1.58%,診股)、長春高新(153.60 -2.67%,診股)等細分行業(yè)龍頭也獲關(guān)注。
西部證券(6.09 -1.29%,診股)表示，雖然醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)歷了一輪明顯回撤，但行業(yè)投資的底層邏輯并未改變，仍是圍繞醫(yī)療技術(shù)突破，研發(fā)效率提升，醫(yī)療需求被滿足等，符合產(chǎn)業(yè)趨勢的企業(yè)仍然值得長期看好。
新能源等賽道股調(diào)研熱情降溫
新能源等賽道股接連調(diào)整，機構(gòu)調(diào)研相關(guān)股票的熱情也明顯下降。
相比以往，機構(gòu)調(diào)研新能源相關(guān)股票明顯減少，4月份以來，機構(gòu)參與新能源相關(guān)股票調(diào)研的只有天合光能(49.95 -4.09%,診股)、天賜材料(72.73 -3.07%,診股)、永興材料(98.59 -3.91%,診股)等少數(shù)企業(yè)。
而在今年前3月獲機構(gòu)扎堆調(diào)研的股票中，容百科技(86.71 -3.81%,診股)、高測股份(70.91 -3.52%,診股)、盛美上海(70.21 -4.25%,診股)、邁為股份(328.13 -2.91%,診股)、贛鋒鋰業(yè)(104.30 -3.80%,診股)等不少新能源股票是機構(gòu)火熱關(guān)注的個股。
產(chǎn)生變化的主要原因是，今年來市場風格發(fā)生明顯變化，光伏、新能源車等賽道股出現(xiàn)明顯跌幅，行業(yè)龍頭隆基股份(67.61 -2.14%,診股)、寧德時代(365.00 -2.91%,診股)等均出現(xiàn)明顯回撤。
中信建投(21.41 -1.15%,診股)分析認為，新能源中游制造業(yè)的主線是上游通貨膨脹超預(yù)期，中游制造順價能力出現(xiàn)分化。大部分公司業(yè)績下滑的核心原因均是順導(dǎo)漲價能力偏弱或不及時，全年維度來看產(chǎn)業(yè)鏈議價能力是今年選股的核心方向、在原材料超級周期來臨時，價格傳導(dǎo)能力分化充分說明了中游制造環(huán)節(jié)出現(xiàn)分化——格局好、產(chǎn)業(yè)鏈議價能力強、抗風險和留存利潤能力強在行情大幅度波動下集中體現(xiàn)了該環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)鏈地位和核心競爭力。
不過，在碳中和大背景下，機構(gòu)對新能源產(chǎn)業(yè)仍比較看好。中信證券(18.94 -2.27%,診股)研究指出，2021年行業(yè)高景氣度延續(xù)，需求與供給匹配不足的結(jié)構(gòu)性錯配持續(xù)，鋰鈷資源、電解液、正極材料等中上游產(chǎn)業(yè)受益下游高景氣的旺盛需求營收及利潤高增，電池廠和整車廠利潤承壓，并進行一定程度的提價。
隨著國內(nèi)新車型加速投放、歐洲政策的持續(xù)推動和美國電動車政策預(yù)期持續(xù)向好，同時，疫情緩解之后生產(chǎn)和銷量端有望復(fù)蘇，中信證券預(yù)計，2022年全球新能源汽車有望延續(xù)高增長，而中國電動化供應(yīng)鏈快速發(fā)展、最為完善，龍頭企業(yè)已經(jīng)供應(yīng)海外，作為全球優(yōu)質(zhì)制造資產(chǎn)的價值凸顯。
這些股票最受關(guān)注
在4月份以來機構(gòu)扎堆調(diào)研的個股中，調(diào)研榜冠軍來自醫(yī)藥生物行業(yè)的君實生物，4月份累計獲576家機構(gòu)調(diào)研。
君實生物是一家以開發(fā)治療性抗體為主的研發(fā)型高科技公司。2021年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入40.25億元，同比增長152%，2021年度凈利潤-7.2億元，較去年同期虧損大幅下降。
公司表示，2021年收入大幅增長主要由于技術(shù)許可收入的大幅增長、特許權(quán)收入的新增以及特瑞普利單抗注射液國內(nèi)市場商業(yè)化帶來的銷售收入。
不過，2022年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.30億元，同比減少61.02%，歸母凈虧損為3.96億元。中信證券認為，與上年同期相比藥品銷售收入上升，但無法抵消技術(shù)許可收入下降的影響，虧損增加主要是與上年同期相比技術(shù)許可收入下降導(dǎo)致。
特瑞普利單抗2022年一季度實現(xiàn)收入1.1億元，在實行2021版國家醫(yī)保目錄新價格后，同比、環(huán)比均顯著增長。公司表示，公司通過一系列市場活動已經(jīng)開始重塑公司和特瑞普利單抗的市場形象，已納入國家醫(yī)保目錄的適應(yīng)癥黑瘤、鼻咽癌、尿路上皮癌新患市場份額大幅上升，公司團隊有信心上述瘤種領(lǐng)域取得超過50%以上的新患市場份額，并隨著其他瘤種適應(yīng)癥的陸續(xù)獲批上市，拿到應(yīng)該取得的市場份額。
4月份以來機構(gòu)扎堆調(diào)研個股
此外，邁瑞醫(yī)療也獲機構(gòu)踏破門檻調(diào)研，在互動提問環(huán)節(jié)，機構(gòu)普遍對于公司醫(yī)療新基建情況以及海外業(yè)務(wù)未來方向展現(xiàn)出濃厚的興趣。
邁瑞醫(yī)療表示，2021年，公司在國內(nèi)醫(yī)療新基建中實現(xiàn)收入約30億元。2022年醫(yī)療新基建持續(xù)堅定深入開展。截至一季度末，系統(tǒng)中醫(yī)療新基建待執(zhí)行商機仍有240億元，預(yù)計將在未來兩年時間左右逐步落地，公司今年醫(yī)療新基建收入將遠超去年。
提及海外業(yè)務(wù)未來方向，公司表示，在全球經(jīng)濟面臨風險、政府財政壓力加劇的背景下，公司產(chǎn)品的高性價比優(yōu)勢進一步凸顯，在市場增長更快的發(fā)展中國家將迎來更好的發(fā)展機遇。
關(guān)鍵詞： 新能源行業(yè) 醫(yī)藥生物 電子行業(yè) 機構(gòu)調(diào)研方向生變
