2022年3月28日，華為召開了2021年業(yè)績發(fā)布會(huì)，孟晚舟一襲黑裙亮相，稱2021年是華為“承重”的第三年，且華為已經(jīng)穿過了這次劫難的黑障區(qū)。
作為華為與榮耀“分手”后的第一份獨(dú)立財(cái)報(bào)，同比減少28.6%的收入，道盡華為的辛酸。
作為被美國制裁1000多天后華為的第三份年報(bào)，同比大增75.9%的凈利潤，卻又讓人大呼意外——華為確實(shí)“活下來了”。
榮耀的離開，給華為的財(cái)報(bào)帶來哪些變化?買不到5G芯片的問題，后續(xù)如何解決?消費(fèi)者業(yè)務(wù)之外，華為下一個(gè)增長點(diǎn)又在哪里?
這份年報(bào)和這場(chǎng)發(fā)布會(huì)，給了我們一些答案。
01、“活下來”的華為
2021年，華為收入6368億元，同比減少29%，凈利潤卻大幅增長75.9%，達(dá)到1137億元，為史上最高水平。
在被制裁后的第三年，華為收入出現(xiàn)首次下降，且29%的降幅對(duì)于如此體量的華為來說，并不是一個(gè)小數(shù)。
華為的收入主要分為消費(fèi)者業(yè)務(wù)、運(yùn)營商業(yè)務(wù)和企業(yè)業(yè)務(wù)三個(gè)板塊，消費(fèi)者業(yè)務(wù)包括手機(jī)、PC、IoT等To C產(chǎn)品;運(yùn)營商業(yè)務(wù)主要指承接全球范圍內(nèi)例如移動(dòng)、聯(lián)通這類運(yùn)營商的基站建設(shè)等服務(wù);企業(yè)業(yè)務(wù)則是為各類大中型企業(yè)提供的數(shù)字化建設(shè)和智能升級(jí)等服務(wù)，也包括云計(jì)算在內(nèi)。
根據(jù)發(fā)布會(huì)上孟晚舟的解釋，華為收入大跌的原因有三：一是制裁導(dǎo)致華為供應(yīng)鏈持續(xù)承壓，包括手機(jī)、PC在內(nèi)的消費(fèi)者業(yè)務(wù)大幅減少;二是中國5G基站建設(shè)在2020年已經(jīng)基本完成，5G部署方面不再有那么高的客戶需求;三是疫情給華為帶來的壓力。
除此之外，2020年11月被華為出售，因此榮耀的業(yè)績將從2021年的年報(bào)中完全“消失”，也是華為業(yè)績大幅下滑的重要因素。
分板塊來看，2021年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入2434.31億元，同比大減49.6%，運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入2814.69億元，同比小幅減少7%，只有企業(yè)業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)定，全年收入1024.44億元，同比小幅增長了2.1%。
如此，曾經(jīng)以手機(jī)為核心的消費(fèi)者業(yè)務(wù)，不再是華為業(yè)績的增長驅(qū)動(dòng)力，對(duì)應(yīng)收入在華為總收入中的比重，從上年的54.18%直接降至38.23%。
有意思的是，過去幾年隨著毛利率較低的消費(fèi)者業(yè)務(wù)占比不斷提升，華為整體的毛利率持續(xù)走低，此次手機(jī)業(yè)務(wù)遇阻、榮耀出表導(dǎo)致消費(fèi)者業(yè)務(wù)占比驟減，華為的整體毛利率也出現(xiàn)大幅反彈——從過去幾年的37%-40%迅速提高至48.3%。
手機(jī)業(yè)務(wù)之外，華為剩余的各業(yè)務(wù)板塊，正在體現(xiàn)出更強(qiáng)大的盈利能力。
除此之外，年內(nèi)華為處置了榮耀和超聚變(生產(chǎn)X86服務(wù)器的)兩家公司，帶來約574億元的凈收益，占凈利潤的一半有余，疊加毛利率的提升，最終導(dǎo)致全年凈利潤出現(xiàn)75.9%的大幅增長。
如果剔除處置子公司及業(yè)務(wù)的這部分收益，那么華為2021年凈利潤應(yīng)該是562.69億元，同比減少83億元，降幅12.9%。相比于減少近三成的收入，華為正在通過釋放出更高的盈利能力，對(duì)外部影響進(jìn)行部分緩沖，算是實(shí)現(xiàn)了“軟著陸”。
除此之外，去年華為出現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流大幅減少的情況，今年也有了明顯緩解，全年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流596.7億元，同比大幅提高，資產(chǎn)負(fù)債率從上年62.3%降至57.8%，資本結(jié)構(gòu)也有所改善。
值得一提的還有研發(fā)。2021年收入大幅減少的情況下，華為的研發(fā)投入不降反增，1427億元的研發(fā)投入占收入比重高達(dá)22.4%，絕對(duì)值和占比均達(dá)到史上最高水平，成為全球研發(fā)投入第二高的企業(yè)。用輪值董事長郭平的話說，“華為的問題，不是靠節(jié)衣縮食能解決的”。
從人均工資角度來看，華為全年為雇員支付的工資、獎(jiǎng)金及津貼合計(jì)1371.4億元，以披露的19.5萬員工(同比減少2000人)計(jì)算，人均年薪70.33萬元，平均月薪5.86萬元，同比只小幅減少了2800元，似乎并未帶來影響。
但考慮到近兩年華為通過OD(外包)形式招聘的人數(shù)較多，這部分人員可能并沒有算在員工總?cè)藬?shù)中，因此實(shí)際的平均薪資應(yīng)該會(huì)有所下降。
不管怎樣，一切的信號(hào)似乎說明了一個(gè)問題，華為不僅“活下來”了，而且活得并不算差。
在這背后，榮耀的剝離，雖然減少了華為2021年的收入，但拉高了華為的毛利率，帶來大幅增長的凈利潤，同時(shí)也為華為換來一筆可貴的現(xiàn)金流。
這些或可視為榮耀留給華為的最后一份“禮物”。
02、“消失”的手機(jī)
一直到2019年，華為都會(huì)在年報(bào)中披露智能手機(jī)的發(fā)貨量，從2015年開始，這個(gè)數(shù)字依次是1.08億臺(tái)、1.39億臺(tái)、1.53億臺(tái)、2.06億臺(tái)和2.4億臺(tái)。
但從2019年5月16日被列入“實(shí)體清單”開始，華為先是經(jīng)歷了谷歌服務(wù)的斷供，海外用戶重度依賴的谷歌地圖、YouTube、Gmail等谷歌 “全家桶”無法安裝，導(dǎo)致其海外手機(jī)業(yè)務(wù)大幅收縮;后又被高通、英特爾等美國廠商斷供，無法采購5G基帶芯片，只能在手機(jī)廠商們不斷“內(nèi)卷”的同時(shí)，出售4G手機(jī)，處境尷尬。
從2020年的年報(bào)開始，華為不再披露智能手機(jī)發(fā)貨量，但第三方機(jī)構(gòu)IDC披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年華為手機(jī)出貨量1.89億臺(tái)——華為退回到了2018年以前的水平。
到了2021年，華為已經(jīng)從當(dāng)年一季度開始，在各大第三方機(jī)構(gòu)公布的全球智能手機(jī)出貨量排名中跌出前五，失去“姓名”，進(jìn)入“其他”的范疇。
國際市場(chǎng)失利的華為，一度“轉(zhuǎn)攻為守”，在國內(nèi)市場(chǎng)擁有超過40%的份額——比多年前諾基亞在中國的市場(chǎng)份額還要高出幾個(gè)百分點(diǎn)。直到2020年末，華為全年在國內(nèi)仍以1.25億臺(tái)的出貨量，位居國內(nèi)市場(chǎng)第一位，占據(jù)38.3%的市場(chǎng)份額。
但5G芯片的短缺很快連國內(nèi)市場(chǎng)的出貨量也無法支撐，IDC公布的2021年全年數(shù)據(jù)顯示，華為在國內(nèi)智能手機(jī)市場(chǎng)也已經(jīng)跌出了前五。
手機(jī)業(yè)務(wù)節(jié)節(jié)敗退，華為試圖通過發(fā)力包括PC、智能穿戴設(shè)備在內(nèi)的IoT產(chǎn)品以及鴻蒙系統(tǒng)，盡可能維系消費(fèi)者業(yè)務(wù)板塊的生存。
年報(bào)顯示，2021年三季度，華為手表和手環(huán)在全球出貨量均拿下第一，截至2021年末，搭載Harmony OS的華為設(shè)備超過2.2億臺(tái)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，華為IoT產(chǎn)品的利潤率還是比較高的，單看這部分業(yè)務(wù)的收入，就超過了榮耀手機(jī)+IoT產(chǎn)品的營收總和。
與此同時(shí)，由于手機(jī)業(yè)務(wù)被動(dòng)“抽空”，2020年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)部門內(nèi)部員工的考核方式，曾經(jīng)從原有的“KPI模式”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;OKR模式”，把側(cè)重于銷售利潤的考核方式，替換成了注重消費(fèi)者運(yùn)營和品牌聲譽(yù)的考核方式，頗有“休生養(yǎng)息”的意味。
相關(guān)人士告訴市界，2021年消費(fèi)者業(yè)務(wù)部門雖然還是采用“OKR”作為考核模式，但相關(guān)指標(biāo)已經(jīng)逐漸回歸業(yè)績導(dǎo)向，“更多看的是可量化的具體成績，比如線下零售量等等”。
這意味著華為已經(jīng)完成了方向和腳步的調(diào)整，手機(jī)業(yè)務(wù)的問題不再是其“停下來”的原因。
當(dāng)然，華為手機(jī)業(yè)務(wù)并未完全偃旗息鼓，依然在2021年推出了兩款折疊屏手機(jī)，P系列和nova系列也在持續(xù)推出，只是存在感弱了許多。
對(duì)于目前后續(xù)芯片供應(yīng)的問題，輪值董事長郭平拿出的解決方案是，未來或可通過理論和系統(tǒng)架構(gòu)重構(gòu)，用面積、堆疊方式來換取芯片性能，在使用不那么先進(jìn)工藝的情況下，盡可能保障產(chǎn)品的競(jìng)爭力。
言下之意，高端手機(jī)競(jìng)爭的緊張局勢(shì)中，華為依然可能處于只能賣4G手機(jī)的尷尬處境。
另一邊，獨(dú)立之后的榮耀，并沒有辜負(fù)華為送別時(shí)的“苦心”，在2021年第二季度首次以690萬臺(tái)的出貨量和8.9%的市場(chǎng)份額，重回中國智能手機(jī)的前五名。
下半年內(nèi)，榮耀再接再厲，分別在第三季度和第四季度回到國內(nèi)第三和第二的位置，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)份額分別為15%和17%，第四季度出貨量僅次于蘋果。
在國內(nèi)市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟后，榮耀CEO趙明在3月17日的發(fā)布會(huì)上表示，接下來榮耀將重啟包括歐洲、中東、非洲和亞太在內(nèi)的多個(gè)海外市場(chǎng)，意味著榮耀在全球范圍內(nèi)的“反擊”也將很快開始。
離開榮耀后的華為，手機(jī)業(yè)務(wù)不再是年報(bào)中的主角，卻也得以回到高毛利的階段;而離開華為后的榮耀，按照預(yù)期獲得了“續(xù)命”的芯片和渠道，從中國智能手機(jī)市場(chǎng)開始，重回手機(jī)的戰(zhàn)場(chǎng)。
03、下一個(gè)增長點(diǎn)?
消費(fèi)者業(yè)務(wù)板塊“啞火”，運(yùn)營商業(yè)務(wù)板塊增長需等待下一輪技術(shù)周期，那么華為接下來的增長壓力，顯然來到了企業(yè)業(yè)務(wù)這里。
此次發(fā)布會(huì)上，孟晚舟被問及華為的下一個(gè)業(yè)績?cè)鲩L“火車頭”在哪里時(shí)，并未給出明確的答案，但有且僅有地提及了“華為云”的相關(guān)數(shù)據(jù)，言下之意，華為云大概率是華為接下來業(yè)績?cè)鲩L的重要?jiǎng)恿Α?/p>
孟晚舟表示，華為云2021年實(shí)現(xiàn)收入201億元，同比增長34%，目前在國內(nèi)排名第二，在全球IaaS市場(chǎng)中則排名第五。
(孟晚舟)
2017年，華為正式宣布進(jìn)入公有云領(lǐng)域，此時(shí)華為云已經(jīng)在私有云和公有云兩個(gè)方向上搖擺了較長一段時(shí)間，錯(cuò)失了云計(jì)算早期起步的黃金時(shí)段。
華為云計(jì)算部門的王嵐告訴市界，之所以猶豫的原因在于，華為云早期涉及的私有云業(yè)務(wù)，主要是因?yàn)槿A為對(duì)接的上規(guī)模的政企客戶居多，其中很大一部分對(duì)數(shù)據(jù)安全性要求很高，不想把數(shù)據(jù)放到公有云上。
與此同時(shí)，華為如果做公有云，就意味著和移動(dòng)、聯(lián)通、電信這些運(yùn)營商“搶食”，而這些運(yùn)營商同時(shí)也是華為運(yùn)營商業(yè)務(wù)方面的重要客戶。
但私有云的弊端顯而易見，除了需要有較強(qiáng)的定制需求的能力、做起來費(fèi)時(shí)費(fèi)力以外，私有云不能重復(fù)銷售，不利于做大規(guī)模、提高效率。
時(shí)間上的落后，導(dǎo)致華為輸在了起跑線上。而后來的事實(shí)證明，介入公有云業(yè)務(wù)，并不會(huì)影響華為和國內(nèi)運(yùn)營商之間的合作關(guān)系，因?yàn)樵茦I(yè)務(wù)始終不是運(yùn)營商的強(qiáng)項(xiàng)，即便華為不做，也會(huì)被其他云廠商搶走份額。
奮起直追后，華為云增長迅速，但仍和排在前面的阿里云保持著一定的差距。
據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年中國云服務(wù)市場(chǎng)上，排名前四的分別是阿里云、華為云、騰訊云和百度云，市場(chǎng)份額分別為37%、18%、16%和9%。
作為榜上有名的四大云廠商中唯一一家“非互聯(lián)網(wǎng)”企業(yè)，華為以運(yùn)營商和原有企業(yè)業(yè)務(wù)積累下來的政企客戶資源為優(yōu)勢(shì)，同時(shí)大力拓展互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)客戶群，收入同比增長67%，是四家中最快的，也由此鞏固了第二名的位次。
在內(nèi)部被寄予厚望的情況下，王嵐感受到今年云與計(jì)算部門的招聘力度較前幾年要大，人員增長相對(duì)明顯。
但從整體上看，華為2021年員工人數(shù)從去年的19.7萬人降至19.5萬人，減少了2000人，也是近幾年來首次縮減規(guī)模。這意味著云與計(jì)算部門的人員權(quán)重，與其在內(nèi)部承擔(dān)的期望一樣，有了相對(duì)的提高。
在企業(yè)業(yè)務(wù)板塊，華為云帶來的201億元收入占比為19.6%。在此之外，企業(yè)業(yè)務(wù)板塊還包括華為以“軍團(tuán)”方式開展的，面向政府、交通、金融、能源及制造等重點(diǎn)行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)。
所謂“軍團(tuán)”，用任正非的話說，是華為學(xué)習(xí)谷歌的一種說法，即在企業(yè)內(nèi)部聚集各領(lǐng)域人才，打破部門界限，對(duì)重點(diǎn)行業(yè)集中突破，為公司多產(chǎn)“糧食”。
(任正非)
這與華為一貫的“狼性”文化相對(duì)契合。
2021年2月，華為率先成立了“煤礦軍團(tuán)”，意在將華為在5G時(shí)代積累的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)賦能國內(nèi)最主要能源來源——煤礦企業(yè)。在那之后，華為又迅速成立了包括智慧公路、海關(guān)、港口等軍團(tuán)，并在2021年10月29日舉行了軍團(tuán)組建成立大會(huì)。
在另外兩大業(yè)務(wù)板塊均出現(xiàn)不同程度減少的2021年，企業(yè)業(yè)務(wù)維持了2%的增長，意味著“軍團(tuán)”已經(jīng)取得了初步的成績，接下來將繼續(xù)承擔(dān)華為業(yè)績?cè)鲩L的重任。
借用“軍團(tuán)”組建成立大會(huì)當(dāng)日，任正非給軍團(tuán)成員們“壯行”時(shí)說的話，“歷史會(huì)記住你們的，等我們同飲慶功酒那一天，于無聲處聽驚雷”。
